[ET투자뉴스]스카이라이프, "안정적 실적, 다만…" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-08-06 08:46 업데이트 : 2018-08-06 08:46

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현대차투자증권에서 6일 스카이라이프(053210)에 대해 "안정적 실적, 다만 Next Step 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 황성진, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "2분기 실적은 예상에 부합하는 수준. 가입자 정체국면이 지속되고 있는 가운데 서비스 매출이 소폭 터닝했으며, 홈쇼핑 송출수수료의 제한적 증가세에도 불구하고 T커머스 송출 수수료 및 ARA 광고의 호조세가 이어지고 있는 점은 긍정적"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "별도 기준 2분기 매출액은 1,642억원(+5.5% YoY), 영업이익은 186억원(-6.1% YoY)을 기록하여 추정치에 부합하는 수준. 방송서비스 매출은 전분기 대비 소폭(+1.6% QoQ) 성장했으며, 플랫폼 매출 역시 2.8%(QoQ) 성장. 고ARPU 가입자 획득 및 신규 서비스에 대한 프로모션 영향으로 마케팅비 역시 8.4%(QoQ) 증가하는 모습"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 24,000원까지 높아졌다가 2018년4월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	16,757	20,000	14,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180806	BUY	17,000
20180419	매수	17,000
20180131	매수	21,000
20171102	매수	21,000
20170724	매수	24,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180806	현대차투자증권	BUY	17,000
20180806	NH투자증권	HOLD(유지)	14,000
20180724	미래에셋대우	매수	16,800
20180627	한국투자증권	매수(유지)	17,500