DB금융투자에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "관전 포인트를 하반기로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "DRAM에서 1X 나노 공정 전환에 따른 일부 품질 비용으로 마진 개선이 없었지만, NAND는 ASP가 10% 넘게 하락했음에도 마진은 기대 이상이었다. 이를 감안 시 전분기 대비 개선된 11.6조원의 반도체 영업이익은 양호했던 것으로 보이며 품질 이슈가 완료되고 본격적인 bit growth가 나올 3Q18 반도체 실적은 크게 점프할 것이다. DP는 Flexible OLED 물량 감소가 예상보다 훨씬 커서 쇼크 수준이었다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "2Q18 매출액은 58.5조원(-3.4%QoQ, -4.1%YoY), 영업이익은 14.87조원(-4.9%QoQ, +5.7%YoY)으로 지난 7월 6일 발표된 잠정실적과 유사하다. 반도체와 CE는 예상에 거의 부합한 반면, 디스플레이는 많이 부진했고, IM은 매출액 감소가 컸다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
64,763
76,000
55,500
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 55,500원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180801
BUY(유지)
70,000
20180709
BUY(유지)
70,000
20180611
매수(유지)
70,000
20180427
매수(유지)
70,000
20180409
매수(유지)
64,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180801
DB금융투자
BUY(유지)
70,000
20180801
IBK투자증권
매수(유지)
66,000
20180731
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
55,500
20180801
한국투자증권
매수(유지)
62,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
