NH투자증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 "이미 시작된 변화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
NH투자증권 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2분기 실적은 매출액 2.25조원(+18% q-q), 영업이익 1,528억원(+112% q-q)으로 당사 추정치 충족(2분기 당사추정치는 매출액 2.21조원, 영업이익 1,517억원). 부문별로 살펴보면 ① 소형 2차전지의 경우 Non-IT용 원형전지의 볼륨 성장 등이 실적 개선으로 연결. ② 중대형 2차전지의 경우 xEV(친환경차)용 공급 물량의 견고한 증가,ESS(에너지저장장치) 산업 성장 수혜 영향으로 실적 성장한 것으로 추정. ③ 전자재료의 경우 반도체/디스플레이 소재 판매 확대되면서 실적 개선된 것으로 추정"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 2.50조원(+11% q-q), 영업이익 1,690억원(+11% q-q)으로 개선 추세 이어갈 것으로 추정. 소형 2차전지의 경우 Non-IT용 21700 원형전지 볼륨 성장, 스마트폰용 폴리머전지 물량 증가 등이 실적 성장 동력을 제공할 것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 310,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
273,889
310,000
190,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180731
BUY(유지)
310,000
20180713
BUY(유지)
310,000
20180503
매수(유지)
270,000
20180328
매수(유지)
270,000
20180124
매수(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180731
NH투자증권
BUY(유지)
310,000
20180731
KTB투자증권
BUY
290,000
20180731
신한금융투자
매수(유지)
310,000
20180730
KB증권
BUY(유지)
260,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
