NH투자증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 "재고평가이익의 득과 실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 265,000원을 내놓았다.
NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2분기 영업이익 8,516억원(+102.2% y-y, +19.7% q-q)으로 예상치 소폭 상회. 유가와 환율 상승에 의한 재고평가이익 및 환이익이 컸고, 석유개발과 소재사업(LiBS)은 사업 환경 개선으로 영업이익이 증가함. 분기 마지막 달 평균 유가는 3월 대비 6월 배럴당 10.9달러 상승하여 2분기 재고관련 영업이익이 약 2,700억원 반영됨. 환율 상승에 의한 영업이익 증가는 약 380억원으로 평가되었음"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "싱가포르 복합정제마진은 1분기 평균 7.0달러/bbl에서 2분기 평균 6.1달러/bbl로 축소. 글로벌Condensate(컨덴세이트) 공급부족으로 컨덴세이트 가격 프리미엄이 상승하여 유가와 환율을 제외한 정유부문 사업 성과는 직전분기대비 부진했던 것으로 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 280,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 265,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
260,250
300,000
210,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 265,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180730
BUY(유지)
265,000
20180627
BUY(유지)
280,000
20180516
매수(유지)
280,000
20180502
매수
280,000
20180314
매수(유지)
280,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180730
유진투자증권
BUY(유지)
245,000
20180730
NH투자증권
BUY(유지)
265,000
20180730
KTB투자증권
BUY
280,000
20180730
신한금융투자
매수(유지)
250,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
