NH투자증권에서 27일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "부진한 2분기 vs 하반기의 잠재력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
NH투자증권 한국희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "아모레퍼시픽의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조3,437억원(+11.5% y-y)과 1,458억원(+43.5% y-y)으로 시장 컨센서스와 당사 전망치를 모두 하회. 국내 사업 일회성 인건비 증가분 소급 반영(약 100억원)와 미국과 유럽의 적자가 커진 점이 예상과의 차이"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "화장품 산업 전반에 걸쳐 따이공 위주의 면세 채널 비중이 커지면서 실적 변동성을 높이는 가운데 국내 수요는 침체. 하반기에도 크게 달라질 환경은 아니나, 면세 채널의 경우 동사 정책 변화에 따른 개선의 여지 확인할 필요 있음. 동사는 6월 마지막주부터 면세 인당 구매제한을 크게 완화, 최근까지도 정책 이어져 업계 평균과는 다른 성장률 흐름 보일 가능성 높음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년9월 230,000원까지 내려갔다가 2018년7월 406,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 360,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(하향)
목표주가
357,563
426,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 426,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY(유지)
360,000
20180703
BUY(유지)
406,000
20180221
매수(유지)
385,000
20180201
매수(유지)
385,000
20180105
매수(유지)
385,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180726
삼성증권
BUY
310,000
20180727
현대차투자증권
MARKETPERFORM
300,000
20180727
메리츠종금증권
TRADING BUY
320,000
20180727
DB금융투자
HOLD(하향)
300,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
