[ET투자뉴스]SK하이닉스, "서버 수요 문제없다…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2018-07-27 13:17 업데이트 : 2018-07-27 13:17

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NH투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "서버 수요 문제없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "미국 인터넷 기업들의 데이터센터 투자가 폭발적으로 증가중이고, 중국 인터넷 기업들의 투자 성장세도 유지될 것으로 전망. 여기에하반기부터는 PC 수요도 일부 개선될 가능성이 높다고 판단 중. 향후DRAM 업체들의 출하량이 일부 증가할 순 있으나, 근본적인 수익성을 해칠 정도는 아니라고 판단. 2018년 SK하이닉스 DRAM 출하량 +22%,2019년 +23%로 추정"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "SK하이닉스가 2Q18 실적을 발표. 매출액 10.4조원(+19% q-q). 영업이익5.6조원(+28% q-q)을 기록. 영업이익이 당사 추정치 및 컨센서스를 상회.상회 이유는 DRAM 출하량 증가폭이 예상 대비 컸기 때문. DRAM 출하량+16%, ASP +4%, NAND 출하량 +19%, ASP -9%를 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 77,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	113,000	135,000	89,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180726	BUY(유지)	120,000
20180622	BUY(유지)	120,000
20180515	매수(유지)	120,000
20180425	매수(유지)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180726	삼성증권	BUY	115,000
20180727	현대차투자증권	BUY	105,000
20180727	미래에셋대우	매수	120,000
20180727	메리츠종금증권	HOLD	89,000