하나금융투자에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 "3분기에는 호재가 더 많다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LG디스플레이 18년 2분기 실적은 매출액 5.6조원(YoY -15%, QoQ -1%), 영업적자 2,281억원(YoY 적전, QoQ 적지)으로 부진했으나 컨센서스에 부합하는 수준이었다. 1) TV패널 수요는 월드컵 효과로 견조했으나 중국 업체들의 공급량 증대로 패널 가격이 당초 예상보다 크게 하락하며 수익성이 악화됐고(2분기 중 55인치 패널 가격 -12% 하락). 2)OLED 부문의 경우 높은 고정비 부담으로 대형/중소형OLED 부문 모두 적자를 기록한 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "7월 일부 패널 가격 반등은 긍정적이다. 마지막 패널 가격하락 싸이클이었던 2016년 상반기의 반등 시그널 역시 30인치대부터 시작됐다. 이번에도 같은 논리가 적용된다면 하반기 흑자전환도 바라볼 수 있다. 현 상황에서는 BOE 10세대2번째 라인 가동이 부담스럽지만 중국 일부 업체들이 가동률 조정에 들어갔다는 것 감안하면 최소한 50/60인치대 가격 flat은 기대할 수 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 43,000원까지 높아졌다가 2018년7월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
UNDERPERFORM(MAINTAIN)
목표주가
25,625
36,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180726
BUY
27,000
20180710
BUY
27,000
20180604
매수
36,000
20180523
매수
36,000
20180426
매수
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180726
하나금융투자
BUY
27,000
20180726
키움증권
UNDERPERFORM(MAINTAIN)
23,000
20180726
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
28,000
20180726
유진투자증권
HOLD(유지)
24,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
