하나금융투자에서 23일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "사업 다각화의 힘"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김록호, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "SK머티리얼즈의 18년 하반기 영업이익은 상반기대비 29%, 전년 하반기대비 26% 증가한 964억원으로 추정한다. 반도체 고객사들의 증설분의 가동률 상승으로 NF3, WF6의 공급 물량이 확대될 전망이다. NF3 가격은 유지, WF6 가격은 상승할 것으로 파악되어 주력 가스의 매출액이 증가한다. 18년 2분기부터 공급 개시된 SK에어가스의 신규 아이템과 SK 트리켐의 전구체 공급이 본격화되는 점도 SK머티리얼즈의 하반기 실적 개선의 주요인이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "SK머티리얼즈의 18년 2분기 매출액은 1,548억원(YoY+25%, QoQ +12%), 영업이익은 407억원 (YoY +8%, QoQ+20%)으로 컨센서스 389억원을 소폭 상회할 것으로 전망된다. 반도체 업황 호조에 따른 NF3, WF6의 출하량 증가와SK에어가스, SK트리켐 등의 신규 아이템 공급 개시로 인해전분기대비 매출액이 12% 증가할 것으로 추정된다. 영주 공장 화재 관련 일회성비용은 10억원 내외 반영될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 210,000원까지 내려갔다가 240,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 220,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
224,000
250,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180723
BUY
220,000
20180529
매수
210,000
20180424
매수
210,000
20180208
매수
210,000
20171128
매수
240,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180723
하나금융투자
BUY
220,000
20180723
유진투자증권
BUY(유지)
220,000
20180710
리딩투자증권
BUY(INITIATE)
245,000
20180710
키움증권
BUY(MAINTAIN)
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
