DB금융투자에서 12일 영원무역홀딩스(009970)에 대해 "아웃도어 어려움, OEM의 견조한 성장이 매력적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 영원무역홀딩스(009970)에 대해 "주요 종속 자회사 영원무역의 OEM 실적이 업종 내에서는 가장 견조하게 성장하고 있으며, 스캇도 기타 자회사와 동시에 매출 성장에 따른 이익 회복이 예상된다. 특히 스캇은 신제품 효과와 E-바이크 시장에서의 선전이 실적 개선의 주요인이며, 작년에 인수했던 종속 자회사들의 경영 안정화가 스캇 전사 이익률을 개선시킬 것으로 보여 하반기 실적의 시장 컨센서스를 높여갈 가능성이 있다고 판단한다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "최근 면화가격이 지속적으로 상승세를 보이고 있어 니트 OEM 기업들은 2Q18에도 영업이익률 개선이 어려웠을 것으로 보이는데 반해 동사는 기능성 소재 사용률이 높아 원재료 매입시 고객사와의 가격 협의를 통함으로 적정 마진율 보전이 가능한 점이 장점이다"라고 밝혔다.
한편 "국내 아웃도어 브랜드들은 정통 아웃도어 시장에서의 내수 수요가 부진해 캐주얼 아웃도어라인을 확장하는 등의 변화를 추구하고 있으며, 이외 본업을 벗어나기도 하는 파격적인 행보를 보이고 있다. 영원아웃도어에 대한 기대치를 마냥 높일 수는 없는 이유이다. 영원아웃도어보단 영원무역의 가치 상승이 곧 홀딩스 가치를 대변할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
75,500
86,000
65,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180712
BUY(유지)
65,000
20171115
매수(유지)
65,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180712
DB금융투자
BUY(유지)
65,000
20180503
신영증권
매수(유지)
86,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
