신한금융투자에서 29일 네오위즈(095660)에 대해 "블레스 다음을 보자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이수민, 이문종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 네오위즈(095660)에 대해 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 596억원(+26.9% 이하 QoQ), 137억원 (+302.7%)를 전망한다. 블레스 스팀 버전의 흥행과 브라운더스트 일본(3/7출시)의 온기 반영 효과가 전분기 대비 실적 성장의 주 요인이다. 블레스 스팀 버전의 2분기 판매량은 약 25만장을 예상한다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "블레스를 체험한 게이머가 많아진 점은 긍정적이다. 스팀 버전 흥행을 통해 블레스 IP의 해외 인지도를 확보했으며 향후 출시될 블레스 모바일 버전(조이시티 개발, 1Q19)과 콘솔 버전(자체 개발, 1H19)의 글로벌 흥행 가능성을 확대 시켰다. 특히 콘솔 플랫폼의 인기가 높은 북미/유럽 지역에서 스팀버전의 판매가 높았던 점이 콘솔 버전 흥행의 기대 요인이다"라고 밝혔다.
한편 "웹보드 등 기존 게임이 안정적이고 포트나이트 기대감이 여전히 유효한 만큼 추가적인 주가 하락은 제한적일 전망이다. 현재 12개월 선행 PER은 12.4배 수준(게임 업종 평균 16배)으로 브라운더스트의 해외 진출과 포트나이트의 국내 PC방 서비스 일정이 가시화되는 시점부터는 모멘텀이 본격화되겠다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년5월 22,500원이 저점으로 제시된 이후 2018년6월 29,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 24,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
23,833
24,500
23,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180629
매수(유지)
24,000
20180601
매수(유지)
29,000
20180515
매수(유지)
22,500
20180509
매수(신규)
22,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180629
신한금융투자
매수(유지)
24,000
20180612
부국증권
매수(유지)
24,500
20180403
한국투자증권
매수(유지)
23,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
