[ET투자뉴스]현대차_거래비중 기관 23.39%, 외국인 59.09%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 28일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.57% 하락하면서 125,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 9.39% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -7.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	3.2%	-10.8%	-3.3
삼성중공업	2.0%	-0.9%	-0.4
기아차	1.9%	-5.0%	-2.6
현대차	1.5%	-9.4%	-6.2
현대모비스	1.5%	-7.6%	-5.0
운수장비	1.3%	-8.0%	-6.1
코스피	0.8%	-6.1%	-7.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.22% 하락하고 있다.

현대중공업	103,000원 ▲3100(+3.10%)	기아차	30,700원 ▼300(-0.97%)
삼성중공업	7,360원 ▲190(+2.65%)	현대모비스	214,000원 ▼1500(-0.70%)

증권사 목표주가 167,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 167,200원이다. 현재 주가는 125,500원으로 41,700원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 바로투자증권의 한상준 에널리스트가 " 상반기보다 개선된 하반기 기대, 현대차의 18.2Q 예상 실적은 매출 24.0조원 (-1.3% yoy), 영업이익 9,085억원 (-32.4% yoy, OPM 3.8%)으로 재고 축소를 위한 가동율 하락, 에어백 리콜로 (미국 15만대)인한 판매보증충당금 증가가 실적 부진의 주된 요인이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 176,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 2Q18 Preview, 영업이익 감익 추세 지속, 현대차의 2분기 실적은 매출액 24.0조원(-0.9% yoy), 영업이익 9,020억원(-32.9% yoy, OPM 3.7%)를 기록할 전망. 내수 시장 판매는 양호했지만, 미국 시장의 재고 조정과 아중동 지역의 수요 둔화로 수출 판매가 감소하였고, 기말 환율 상승과 에어백 리콜 등으로 인해 판매 보증충당금 비용이 증가할 것으로 예상되기 때문…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5%로 업종평균 상회. PER은 6.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	삼성중공업	현대모비스	기아차	현대중공업
ROE	5.8	0.6	8.2	4.4	21.9
PER	6.6	136.8	8.8	11.0	2.5
PBR	0.4	0.8	0.7	0.5	0.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 21,417주를 사들인 반면 기관은 102,429주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 5,636주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,779,898주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,785,534주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.39%, 외국인 59.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 59.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.39%를 보였으며 개인은 17.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 60.71%로 가장 높았고, 기관이 25.9%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.38%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 152,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 152,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 152,500원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 155,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 152,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 152,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월21일 :현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com