신한금융투자에서 28일 인터파크(108790)에 대해 "하반기 턴어라운드 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.
신한금융투자 강수연, 성준원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 인터파크(108790)에 대해 "하반기 ENT 부문의 영업이익은 3Q 36억원(흑자전환), 4Q 81억원(+35.0%)으로 전망된다. 흥행 기대감이 높은 작품들의 공연이 예정되어 있고 대형 콘서트 증가 가능성도 있다. 이전에 자체 제작 뮤지컬(‘팬텀’, ‘몬테크리스토’)이 흥행했던 4Q16 영업이익은 91억원이었다. 3~4분기 공연 예정인 작품들(‘웃는 남자’, ‘엘리자벳’, ‘팬텀’)을 고려하면 16년 하반기를 상회하는 실적이 가능하겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기까지는 투어 부문의 경쟁 심화와 쇼핑/도서 부문의 적자폭 확대로 부진한 실적이 이어지겠다. 3분기부터는 분위기가 전환될 수 있다. 하반기 거래총액은 2.0조원(+8.6% YoY, 이하 YoY), 연결 매출액은 2,724억원(+7.7%), 영업이익은 141억원(+181.4%)으로 전망된다. 사업부문별 영업이익은 투어 97억원(+8.5%), *ENT 117억원(+109.8%), 쇼핑 -22억원(적자지속), 도서 -51억원(적자지속)으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "쇼핑과 도서 부문의 이익 가시화 시점이 예상보다 늦어지고 있는 점을 감안하면 감익은 불가피할 것으로 예상된다. 다만, 여행 성수기(여름 휴가 시즌 및 추석 연휴) 패키지 수요 증가와 공연 흥행 정도에 따라 하반기 실적 추정치는 상향될 여지가 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
NEUTRAL(하향)
목표주가
8,100
9,000
6,400
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 6,400원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180628
매수(유지)
9,000
20180503
매수(재개시)
11,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180628
신한금융투자
매수(유지)
9,000
20180627
미래에셋대우
TRADING BUY
8,000
20180611
메리츠종금증권
HOLD(신규)
6,400
20180607
대신증권
시장수익률(신규)
8,200
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
