[ET투자뉴스]LG화학_거래비중 기관 35.73%, 외국인 37.34%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 27일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.87% 하락하면서 338,500원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 3.97% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG화학	2.6%	-4.0%	-1.5
롯데케미칼	2.3%	-9.1%	-3.9
LG생활건강	1.8%	9.9%	5.5
아모레퍼시픽	1.7%	-7.3%	-4.2
S-Oil	1.6%	4.6%	2.8
화학	1.1%	-1.5%	-1.3
코스피	0.9%	-4.5%	-5.0

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.42%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.42% 하락하고 있다.

S-Oil	114,000원 ▼1000(-0.87%)	아모레퍼시픽	310,500원 ▼500(-0.16%)
롯데케미칼	333,500원 ▼18500(-5.26%)	LG생활건강	1,451,000원 ▼1000(-0.07%)

증권사 목표주가 501,200원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 501,200원이다. 현재 주가는 338,500원으로 162,700원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 전지 성장성의 부각, 중국 CATL이 상장 후 급등세를 나타내고 있으며 비록 상한가 행진은 끝났지만 약 25조원의 시가총액에 안착했다. 이익이 발생하고 있는 CATL과 적자를 시현하고 있는 한국 중대형 전지업체의 직접적인 비교는 어렵지만 LG화학 전지부문의 가치 재평가 측면에서 긍정적인 상황임에 분명하다…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 400,000원을 제시했고, 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 전지 가치 상승 기대, CATL 상장 흥행(공모가 25.14위안/주→현재가 58.3 위안/주)과 2분기 전지 Surprise에 힘입어 전지 가치 상승 확실. 3분기 최성수기 진입에 따른 전지？정보전자 실적 개선 모멘텀이 석유화학 실적 부진 Risk를 압도(壓倒)…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 530,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.2%로 업종평균 상회. PER은 12.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	S-Oil
ROE	11.8	19.3	10.6	19.1	15.7
PER	12.7	37.7	39.8	5.1	12.4
PBR	1.5	7.3	4.2	1.0	1.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 15일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 14일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,130,846주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 823,124주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 307,722주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.73%, 외국인 37.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.73%를 보였으며 개인은 26.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.56%로 가장 높았고, 기관이 39.63%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 353,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 353,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 353,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 373,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 353,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 353,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월28일 :(주)LG화학 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com