[ET투자뉴스]컴투스_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.9% 오른 170,500원을 기록하고 있는 컴투스는 지난 1개월간 3.67% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 컴투스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 컴투스의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률 -7.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 컴투스가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
네오위즈	5.0%	-2.7%	-0.5
웹젠	3.3%	-22.4%	-6.7
펄어비스	3.0%	-5.0%	-1.6
컴투스	2.9%	-3.7%	-1.2
더블유게임즈	1.7%	-9.2%	-5.4
코스닥	1.3%	-5.5%	-4.2
디지털컨텐츠	1.1%	-8.6%	-7.8

관련종목들도 일제히 상승, 디지털컨텐츠업종 +1.7%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 디지털컨텐츠업종은 1.7% 상승중이다.

펄어비스	222,200원 ▲6000(+2.78%)	웹젠	23,850원 ▲150(+0.63%)
네오위즈	18,250원 ▲400(+2.24%)	더블유게임즈	53,100원 ▲200(+0.38%)

증권사 목표주가 236,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 컴투스의 평균 목표주가는 236,500원이다. 현재 주가는 170,500원으로 66,000원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 성종화 에널리스트가 " 2Q18 Preview & 동향 업데이트 , 2Q18 연결영업실적은 매출 1,274억원(qoq 11.7%), 영업이익 457억원(qoq 15.9%)으로서 전분기 대비 개선됨과 아울러 당사 종전 전망치(매출 1,240억원, OP 441억원) 및 시장 컨센서스 전망치(매출 1,285억원, OP 461억원)에 부합할 것으로 전망한다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 230,000원을 제시했고, 신한금융투자의 이문종, 이수민 에널리스트가 " 스카이랜더스 이상 無, 6/14 ‘스카이랜더스 링오브히어로즈’ CBT(비공개테스트)시작 이후 주가는 10% 이상 급락했다. 게임이 공개되며 일부 차익 실현이 있었던 것으로 추정된다. IP 인지도가 높은 북미/유럽 지역에 대한 기대감은 여전히 유효하다. 국내 공식카페 가입자는 1,300여명에 불과하나 페이스북 계정 팔로워 수는 3.8만명(6/18일 기준)을 넘어섰다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 235,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 37.56%로 업종평균 상회. PER은 13.99로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 컴투스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	컴투스	더블유게임즈	펄어비스	웹젠	네오위즈
ROE	19.3	13.0	-	11.8	-2.7
PER	14.0	18.1	-	23.5	-
PBR	2.7	2.4	9.6	2.8	1.5
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 5,181주를 순매수했고, 외국인은 14,589주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 238,228주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 63,777주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 302,005주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 최근 한달간 컴투스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.23%, 외국인 24.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.52%를 보였으며 외국인은 24.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.58%로 가장 높았고, 기관이 36.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 176,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 176,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 176,000원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 169,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 176,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 169,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 169,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 169,000원대의 지지가능성과 176,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com