[ET투자뉴스]솔브레인, "반도체 실적 강세 …" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-06-22 09:10 업데이트 : 2018-06-22 09:10

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키움증권에서 22일 솔브레인(036830)에 대해 "반도체 실적 강세 지속. 매수 기회 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 솔브레인(036830)에 대해 "솔브레인의 반도체 Etchant 실적 강세와 Thin Glass 실적 개선세가 지속될 전망이다. 반도체 Etchant는 삼성전자 평택공장과 SK하이닉스 M14 공장의 신규 Capa Ramp-up에 따른 출하량 증가가 지속되고 있으며, 2019년에도 고객사의 신규 공장(삼성전자 Xian Fab2와 SK하이닉스의 M15) 가동 효과가 반영되며 증가세가 지속될 전망이다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "솔브레인의 반도체 Etchant 실적 강세와 Thin Glass 실적 개선세가 지속될 전망이다. 반도체 Etchant는 삼성전자 평택공장과 SK하이닉스 M14 공장의 신규 Capa Ramp-up에 따른 출하량 증가가 지속되고 있으며, 2019년에도 고객사의 신규 공장(삼성전자 Xian Fab2와 SK하이닉스의 M15) 가동 효과가 반영되며 증가세가 지속될 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "SK하이닉스의 Enterprise SSD 시장 점유율 상승에 대한 직접적인 수혜를 받을 것이기 때문이다. 반도체 Etchant의 '고객 다변화' 와 '시장 점유율 상승'이 동사 주가의 Re-Rating 근거로써 작용할 것이라고 판단하며, 12MF P/E 8.4배와 P/B 1.3배에 불과한 현 시점에서는 적극적으로 비중을 확대할 것을 추천한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	TRADING BUY
목표주가	86,875	100,000	76,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180622	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180529	매수(유지)	100,000
20180515	매수(유지)	91,000
20180412	매수(유지)	91,000
20180313	매수(유지)	91,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180622	키움증권	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180601	메리츠종금증권	TRADING BUY	84,000
20180529	하나금융투자	매수	95,000
20180524	이베스트투자증권	매수(유지)	93,000