[ET투자뉴스]솔브레인_상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 21일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.53% 하락하면서 65,600원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 1.86% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SKC코오롱PI	3.3%	14.1%	4.2
클리오	2.9%	-14.4%	-4.9
솔브레인	2.4%	1.9%	0.7
네오팜	2.2%	-9.3%	-4.2
씨티케이코스메틱스	1.7%	-15.3%	-9.0
코스닥	1.3%	-3.8%	-2.9
화학	1.4%	-5.1%	-3.6

관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 화학업종이 0.58% 하락하고 있다.

SKC코오롱PI	48,600원 ▼1400(-2.80%)	네오팜	50,700원 0 (0.00%)
씨티케이코스메틱스	33,200원 ▼200(-0.60%)	클리오	26,850원 ▼500(-1.83%)

증권사 목표주가 91,200원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 91,200원이다. 현재 주가는 65,600원으로 25,600원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " IT소재 대장주, 2018년 동사의 실적은 매출액 9,459억원(+22.0%), 영업이익 1,584억원(+49.5%)으로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 메모리 업황 호조에 따른 고객사 신규라인 건설로 삼성전자(평택 2층)와 SK하이닉스(M14 2층)의 신규 DRAM 및 3D NAND향 생산확대가 가속화 되고, 이는 곧 동사의 관련 핵심 소재 공급 증가로 연결되기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 93,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김현욱, 최도연 에널리스트가 " 3D NAND의 성장 지표 기업, 동사는 반도체 Big Cycle로 매출구조의 변화가 예상된다. 3D NAND에 쓰이는 신규 식각액 매출을 통해 매출비중 57%인 반도체 부문은 2020년까지 70% 수준으로 커질 것으로 예상한다. 2020년까지 매출비중이 20%이하로 줄어들 디스플레이의 빈자리는 반도체와 함께 고성장 중인 2차전지 사업이 메울 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 84,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.4%로 업종평균 상회. PER은 36.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	솔브레인	네오팜	SKC코오롱PI	클리오	씨티케이코스메틱스
ROE	4.7	20.4	14.4	15.3	-
PER	36.5	36.8	40.7	21.1	-
PBR	1.7	7.5	5.9	3.2	5.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 397,129주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 77,265주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 319,864주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.5%, 외국인 37.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.53%를 보였으며 기관은 24.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.44%로 가장 높았고, 기관이 33.34%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 63,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 63,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,900원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 63,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 63,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com