케이프투자증권에서 23일 롯데푸드(002270)에 대해 "수익성 개선이 시작되다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 860,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "1분기에 유지식품에서는 편의점 도시락 등 후레시 델리카의 고성장이 전년대비 4.4% 매출액 성장을 견인했다. 델리카의 판매 성장으로 평택공장의 가동률이 증가하면서 수익성이 개선되었다(+42.9%YoY)"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "2018년 연간으로 매출액 1조 8,717억원원(+2.9%YoY), 영업이익 756억원(+14.1%YoY, 영업이익률 4.0%) 추정. 유지식품은 델리카 사업의 공급망 확대 및 브랜드력 강화와 냉동 HMR제품(리퀴진, 쉐푸드 등)의 브랜드 활성화를 통한 가동률 상승으로 영업이익이 14.7%YoY 개선될 전망"라고 밝혔다.
한편 "육가공은 원가 상승의 판가 전이(1분기부터 판가 상승 시작)와 원재료 가격 안정화가 진행되면서 영업이익이 전년대비 약 2배 증가될 전망이며, 빙과/유제품은 계절적 성수기이고, 중국향 분유 수출도 점진적으로 회복되면서 2분기부터 이익이 턴어라운드될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 700,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 860,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
832,500
870,000
750,000
*최근 분기기준
오늘 케이프투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 860,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 870,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.
<케이프투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180523
매수(유지)
860,000
20180410
매수(유지)
860,000
20180326
매수(유지)
750,000
20180117
매수(유지)
700,000
20170802
매수(유지)
795,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180523
케이프투자증권
매수(유지)
860,000
20180523
NH투자증권
매수(유지)
850,000
20180516
키움증권
매수(유지)
850,000
20180516
IBK투자증권
매수(유지)
850,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
