하나금융투자에서 23일 두산엔진(082740)에 대해 "탱커 해체량 역사적 최대치에 근접"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 9,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매도'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 9,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 두산엔진(082740)에 대해 "탱커 해체량은 1970년대 이후 최고치에 근접하는 수준으로 늘어나고 있다. VL탱커의 올해 평균 해체선가는 18백만 달러인데 이는 최저점인 2016년 여름에 비해 65% 상승한 수준이다. 후판가격은 하반기에도 더욱 오를 것으로 전망되는 만큼 탱커선을 중심으로 한 중고선 해체량은 계속해서 늘어날 것으로 보여진다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2020 SOx 규제는 LNG추진선 수요를 대폭 늘리는 기폭제가 될 전망이다. Maersk Line C.E.O는 최근 Scrubber 투자의 비효율성을 강조했다는 것을 고려할 때 선박연료는 결국 석유에서 LNG와 같은 대체연료로 달라져 가고 있다. 2020 Sulfur cap은 선박연료 변화 속도를 한층 더 빠르게 해 줄 전망"라고 밝혔다.
한편 "두산엔진의 수주 및 매출비중에서 MEGI와 같은 이중연료 저속추진엔진 비중은 아직 20% 이하이지만 점진적으로 높아지게 될 것이며 이는 두산엔진의 수익성 개선에 많은 기여를 하게 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
7,500
9,000
6,300
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,300원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180523
매수
9,000
20180509
매수
9,000
20180418
매수
7,000
20180410
매수
7,000
20180314
OVERWEIGHT
7,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180523
하나금융투자
매수
9,000
20180427
하이투자증권
매수(유지)
7,200
20180419
삼성증권
HOLD
6,300
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
