[ET투자뉴스]다산네트웍스, "투자 전략상 적극 …" 매수-하나금융투자

발행일 : 2018-05-17 10:22 업데이트 : 2018-05-17 10:22

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하나금융투자에서 17일 다산네트웍스(039560)에 대해 "투자 전략상 적극 매수할 시점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 김홍식, 성도훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 138.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 다산네트웍스(039560)에 대해 "2018년 1분기 영업실적이 양호해 금년도 실적 전망을 밝게 하고 있고, 2017년 3분기부터 연속 3분기 미국 현지법인인 다산존솔루션즈 실적이 양호하게 나타나고 있어 다산네트웍스 실적 호전 기대감이 높아지는 상황"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "동사는 1분기에 연결 영업이익 0.3억원(흑전 YoY, -98.8% QoQ)을 기록하였다. 외견상 부진했지만 내용상으론 당사 예상치에 부합하는 양호한 실적이었다. 일회성비용 성격이 강한 미국법인인 디산존솔루션즈의 인센티브관련비용 20억원을 제외하면 실제 1분기 영업이익이 21억원에 달했기 때문이었다"라고 밝혔다.

한편 "2018~2020년 다산네트웍스의 이익 전망은 밝다. 최근 미국/일본 시장에서 선전 중인 데다가 향후 5G 시대 초저지연스위치 장비 매출로 큰 수혜가 예상되기 때문이다. 5G시대 핵심장비주로서 부각이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	15,000	15,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>