IBK투자증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "놀라운 실적을 기록한 2018년 1분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "2018년 1분기 실적을 신 회계방식이 아닌 이전 회계방식이었더라면 매우 좋은 수익을 기록했다고 평가할 것이다. 회계기준의 변경에 따른 감액은 회계처리 과정에서 발생한 것으로 수익구조의 근본은 바뀐 것이 없다고 보면 되기 때문에 수치상으로 다소 아쉽지만, 실망스럽지는 않다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "데이터 사용이 많은 시기에 네트워크와 콘텐츠가 고객으로 좋은 반응을 얻다 보니 신규 가입자의 마케팅에서도 경쟁력 향상 효과로 나타난다고 분석된다. 이런 탄탄한 수익구조로 규제 환경하에서도 안정적인 실적 흐름이 유지될 전망"라고 밝혔다.
한편 "지난해 분기 실적을 발표할 때마다 좋은 실적을 발표했었지만, 주가는 변동성이 컸다. 강한 규제 상황을 우려했기 때문으로 당시에는 맞는 투자전략이었을 수 있다. 더구나 회계기준까지 변경되는 불확실성의 연속이었으니 충분히 이해할 수 있다. 그런데 좋은 수익구조가 유지되는 점을 고려할 때 상승 반전이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 17,500원이 저점으로 제시된 이후 2017년6월 20,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 18,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
17,400
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180508
매수(유지)
18,000
20180411
매수(유지)
18,000
20180313
매수(유지)
18,000
20171103
매수(유지)
18,000
20170605
매수(유지)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180508
IBK투자증권
매수(유지)
18,000
20180508
KTB투자증권
매수
16,000
20180508
하나금융투자
매수
20,000
20180508
유안타증권
매수(유지)
18,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
