NH투자증권에서 4일 현대중공업(009540)에 대해 "2018년 신규수주 증가와 선가상승이 주가 모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 유재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "선가인상이 진행되며 수주계약이 지연되고 있으나 LNG선, 컨테이너선을 중심으로 신규수주문의가 증가하고 있어 가시적인 성과가 나타날 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사의 2018년 1분기 실적은 매출액 3.04조원 (-36.7% y-y, +36.6% q-q), 영업이익 -1,238억원 (적전 y-y, 적지 q-q), 순이익 -1,370억원을 기록했다. 최근 후판가 상승 등 원가 상승 요인이 발생하여 실적 부진은 이미 인지한 상황이어서 주가 영향은 없을 것"라고 밝혔다.
한편 "건조물량 부족으로 저수익 국면이 지속될 것으로 예상. 2018년에 매출액 13.09조원, 영업적자 -4,189억원의 부진한 실적이 예상된다. 다만, 최근 수주가 증가해 매출은 4분기를 기점으로 회복세를 보일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년1월 140,000원까지 내려갔다가 2017년11월 200,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
160,417
180,000
125,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180504
매수(유지)
170,000
20180307
BUY
170,000
20180228
매수
140,000
20180103
매수(유지)
140,000
20171227
매수
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180504
NH투자증권
매수(유지)
170,000
20180504
신한금융투자
매수(유지)
170,000
20180504
한국투자증권
매수(유지)
180,000
20180504
삼성증권
매수
154,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
