한화투자증권에서 4일 현대백화점(069960)에 대해 "밸류에이션 매력이 높아진 원인에 대한 오해와 진실"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 138,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "2018년 1분기 현대백화점 실적은 예상대비 긍정적일 것으로 평가한다. 그렇게 생각하는 이유는 생활가전 및 생활용품 판매 호조로 인해 1분기 기존점포 성장률이 플러스를 기록한 것으로 파악되고, DM 발송 비용 등 구조적인 비용 절감 효과가 나타날 것으로 기대되기 때문"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "주요 경쟁업체 점포 축소로 인한 효익을 기대하기는 어렵다는 판단이다. 그러한 이유는 경쟁사가 폐점을 고려하고 있는 점포와 지역적 위치가 겹치지 않고, 구조적으로 백화점산업 성장이 제한되고 있기 때문"라고 밝혔다.
한편 "업황 부진이 이어지고 있으나, 구조적 노력으로 인해 수익성 둔화가 제한되고 있고, 하반기 면세점 오픈을 통한 성장 가능성이 높다고 판단한다. 2018년 PER 수준은 8.8배에 불과해 주가 수준은 저평가 영역으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
118,250
138,000
108,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 138,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 108,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180504
매수(유지)
138,000
20180119
매수(유지)
138,000
20180104
매수(유지)
138,000
20170707
매수(유지)
138,000
20170512
매수(유지)
138,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180504
한화투자증권
매수(유지)
138,000
20180406
메리츠종금증권
TRADING BUY
110,000
20180402
KTB투자증권
매수
120,000
20180322
흥국증권
HOLD(신규)
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
