KB증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "2분기 저점, 뚜렷한 상저하고 이익패턴"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "북미 전략 고객의 부품 주문감소는 2분기까지 지속될 것으로 예상되어 LG이노텍은 2분기에 소폭의 영업적자 (-230억원)를 시현할 전망이다. 하지만 북미 거래선 하반기 신형 모델의 부품 생산은 예년대비 2개월 앞당겨진 7월부터 시작될 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1분기 수익성 부진 요인은 광학솔루션 부문의 신규라인 가동률 하락과 고정비 부담이 증가했고, 원/달러 환율이 전년대비 7.6% 하락했으며, LED 사업의 경쟁심화로 적자구조가 지속됐기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사 주가는 북미 전략 거래선의 스마트 폰 판매부진 우려가 반영되며 연초대비 13% 하락해 상반기 실적부진이 일부 선반영된 것으로 판단된다. 3분기부터 북미 거래선의 신제품 출시에 따른 실적개선과 상저하고 이익패턴에 따른 2분기 실적 저점 등을 고려할 때 향후 주가 하락은 제한적일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
170,625
200,000
135,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180425
매수(유지)
150,000
20180330
매수(유지)
160,000
20180124
매수(유지)
178,000
20171219
매수(유지)
220,000
20171117
매수(유지)
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180425
KB증권
매수(유지)
150,000
20180423
한화투자증권
매수(유지)
190,000
20180423
DB금융투자
매수
170,000
20180423
대신증권
매수(유지)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
