[ET투자뉴스]고영_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

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위험대비 수익률 4.0으로 상위권, 업종지수보다 높아 19일 오후 1시35분 현재 전일대비 4.32% 오른 103,800원을 기록하고 있는 고영은 지난 1개월간 10.19% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 고영의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 고영의 위험을 고려한 수익률은 4.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계,장비업종의 위험대비수익률 2.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 고영이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
젬백스	5.3%	12.0%	2.2
미래컴퍼니	3.0%	25.9%	8.6
고영	2.5%	10.2%	4.0
톱텍	2.5%	9.7%	3.8
에스에프에이	1.8%	-5.9%	-3.2
코스닥	1.4%	-0.4%	-0.2
기계,장비	1.5%	3.7%	2.6

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.23% 상승중이다.

에스에프에이	32,750원 ▲50(+0.15%)	미래컴퍼니	158,700원 ▼1900(-1.18%)
젬백스	19,150원 ▼550(-2.79%)	톱텍	34,050원 ▼150(-0.44%)

증권사 목표주가 114,400원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 고영의 평균 목표주가는 114,400원이다. 현재 주가는 103,800원으로 10,600원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 이윤상 에널리스트가 " 신사업 가시화의 원년, 동사는 독보적인 기술 경쟁력에 기반하여 산업별, 지역별로 다변화 고객군을 확보함으로써 특정 산업 또는 고객사의 부침에 좌우되지 않고 지속 성장을 시현 중…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 이윤상 에널리스트가 " 신사업 가시화의 원년, 고객사들의 생산 라인에 고영의 3D SPI(납도포 검사장비)에 이어 3D AOI(부품실장 검사장비)의 보급이 확산되면서 공정 전반을 자동으로 실시간 관리하는 솔루션의 제공이 본격화되는 기반이 마련된 상황. KSmart는 기존 제품군과의 시너지를 통해서 글로벌 1위에 올라선 3D AOI의 보급을 촉진하는 효과를 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

2월2일에 고영 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	555.0억	118.0억	30.0억
직전분기 대비	8.8% 증가	1.6% 감소	71.0% 감소
전년동기 대비	20.3% 증가	36.7% 증가	75.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.91%로 업종평균 상회. PER은 37.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 8.5로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 고영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	고영	톱텍	미래컴퍼니	에스에프에이	젬백스
ROE	22.5	49.1	30.9	19.0	-29.4
PER	37.8	8.0	37.3	6.5	-
PBR	8.5	3.9	11.5	1.2	7.7
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 134,886주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 52,110주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 186,996주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 고영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.51%, 외국인 39.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 39.93%를 보였으며 기관은 18.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.67%로 가장 높았고, 개인이 37.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 91,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 91,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,200원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 94,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 94,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 94,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com