[ET투자뉴스]고영_상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.7, 업종평균대비 성과 좋아 13일 오후 2시55분 현재 전일대비 3.25% 오른 98,500원을 기록하고 있는 고영은 지난 1개월간 1.76% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 고영의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 고영의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 기계,장비업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 고영이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
젬백스	5.2%	32.0%	6.1
톱텍	2.8%	-4.5%	-1.6
고영	2.5%	1.8%	0.7
미래컴퍼니	2.3%	21.5%	9.3
에스에프에이	1.8%	-7.7%	-4.2
코스닥	1.5%	0.1%	0.1
기계,장비	1.3%	-1.1%	-0.8

관련종목들도 일제히 상승, 기계,장비업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계,장비업종은 1.32% 상승중이다.

미래컴퍼니	142,200원 ▲1600(+1.14%)	톱텍	30,650원 ▲300(+0.99%)
젬백스	21,250원 ▲1950(+10.10%)	에스에프에이	33,050원 ▲350(+1.07%)

증권사 목표주가 117,300원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 고영의 평균 목표주가는 117,300원이다. 현재 주가는 98,500원으로 18,800원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김충현 에널리스트가 " 2018년은 AOI 중심의 외형성장 예상, 추가 실적 개선의 핵심은 신사업, 2018년의 외형성장은 AOI부문이 주도할 것으로 기대된다. SPI부문은 3.3% YoY, AOI 부문은 27.4% YoY의 성장을 기록할 것으로 기대된다. 추가적인 실적 개선은 신사업에 의해 발생할 것으로 보인다. 아직 신사업의 초기단계라는 점에서 폭발적인 성장은 기대하기 어렵겠지만, 2018년 전체 매출의 9.3%가 신사업에 의해 발생할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " ROBO Index 유지하는 안정적 실적 전망, 2006년부터 글로벌 SPI 시장에서 11년 연속 시장점유율 1위(2016년 글로벌 시장점유율 47.3%)를 차지하고 있고, 다양한 고객 1,900여개사를 확보하고 있으며, 스마트팩토리 구현을 위한 기능을 포함한 KSmart 솔루션 등을 보유하고 있어, 시장성장에 맞추어 꾸준한 실적을 유지할 수 있을 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

2월2일에 고영 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	555.0억	118.0억	30.0억
직전분기 대비	8.8% 증가	1.6% 감소	71.0% 감소
전년동기 대비	20.3% 증가	36.7% 증가	75.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.91%로 업종평균 상회. PER은 37.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 8.4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 고영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	고영	톱텍	미래컴퍼니	에스에프에이	젬백스
ROE	22.5	49.1	30.9	19.0	-29.4
PER	37.4	6.9	33.4	6.5	-
PBR	8.4	3.4	10.3	1.2	7.7
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 54,388주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 15,666주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 70,054주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 고영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.62%, 외국인 40.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 40.32%를 보였으며 기관은 17.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.64%로 가장 높았고, 개인이 40.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 91,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 91,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,900원대는 전체 거래의 26.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 94,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 94,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 94,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com