[ET투자뉴스]씨젠_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

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위험대비수익률 2.3, 업종지수보다 낮아 13일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.49% 오른 37,100원을 기록하고 있는 씨젠은 지난 1개월간 4.65% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 씨젠의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 씨젠의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 제약업종의 위험대비수익률 2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 씨젠이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼천당제약	4.2%	10.8%	2.5
케어젠	3.5%	13.0%	3.7
에스티팜	3.4%	1.1%	0.3
콜마비앤에이치	2.4%	0.8%	0.3
씨젠	2.0%	4.7%	2.3
코스닥	1.4%	-0.4%	-0.2
제약	2.4%	6.3%	2.6

관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +0.94%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 0.94% 상승중이다.

케어젠	96,400원 ▲1800(+1.90%)	에스티팜	44,500원 ▲400(+0.91%)
삼천당제약	48,100원 ▲1950(+4.23%)	콜마비앤에이치	32,300원 ▲450(+1.41%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 씨젠의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 37,100원으로 6,900원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 배기달, 이은샘 에널리스트가 " 소리 없이 강하다, 1분기 실적은 대체로 컨센서스(매출액 250억원, 영업이익 47억원)에 부합하며 사상 최대가 예상된다. 매출액은 242억원(+15.3%, 이하 YoY)으로 분기 사상 최대가 되겠다. 시약 매출은 172억원(+19.8%), 장비 기타 매출은 70억원(+5.6%)으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

2월22일에 씨젠 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	241.0억	39.0억	1.0억
직전분기 대비	18.7% 증가	16.4% 증가	96.4% 감소
전년동기 대비	19.6% 증가	56.6% 증가	97.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.04%로 업종평균 상회. PER은 116.49로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.86으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 씨젠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	씨젠	케어젠	콜마비앤에이치	에스티팜	삼천당제약
ROE	5.9	11.5	-	14.3	10.1
PER	116.5	40.2	-	18.0	59.9
PBR	6.9	4.6	-	2.6	6.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월6일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 32,316주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 6,069주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 38,385주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 씨젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.4%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.03%를 보였으며 외국인은 14.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.77%로 가장 높았고, 기관이 15.54%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 36,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,850원대는 전체 거래의 26.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com