한화투자증권에서 12일 오리온(271560)에 대해 "제 2 전성기 불러올 新전략 실효성에 대한 기대감"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,500원을 내놓았다.
한화투자증권 최선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "동사는 2018 년 중국 시장 정상화와 국내 시장 신제품/신사업이 Top-line 성장을 이끌어, 다시금 2 조원 대의 매출수준을 회복할 전망. 올 해 특히 주목할 부분은 성장 정체 우려가 있는 중국 및 한국 시장에 대한 채널/제품 전략의 변화와 이에 따른 한계성장률의 재고 가능성"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 1분기 연결기준 매출액은 5,493억원(YoY +12.6%), 영업이익은 706억원(YoY+137.8%)으로 추정한다. 국내 꼬북칩 Capa 2배로 증설(월 매출 46~55억원까지 확대), 중국 시장 춘철 수요 이연으로 4Q17에 발생하지 못했던 매출이 지연 인식됨에 따라 600-700억원 가량의 매출이 베이스로 발생할 수 있는 여력이 있다"라고 밝혔다.
한편 "현재 베트남 법인의 매출액은 오리온 전체 매출액에서 10% 안팎의 비중을 차지하고 있으나, 구조적으로 향후 5년 안에 동 비중은 10% 후반까지 확대될 가능성이 높다고 본다. 현재로선 베트남 시장이 중국을 이어 오리온이 구조적인 성장을 이어나가기 위해 가장 중요한 시장으로 자리잡을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
136,156
160,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 145,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180412
매수(신규)
145,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180412
한화투자증권
매수(신규)
145,500
20180410
케이프투자증권
HOLD(유지)
110,000
20180410
BNK투자증권
매수(유지)
142,000
20180403
하이투자증권
매수(유지)
145,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
