신한금융투자에서 6일 휠라코리아(081660)에 대해 "‘실적 개선 = 주가 상승’, 연중 계속될 모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 휠라코리아(081660)에 대해 "동사의 1분기 연결 영업이익은 전년동기대비 69.7% 증가한 830억원으로 기존 추정치 대비 10% 가량 높은 실적을 기록할 전망이다. 실적 개선의 주된 요인은 국내 및 미국 법인의 손익 개선이다. 지난해 2분기 이후 평균 14.2% 성장한 국내 매출은 1분기에도 20% 이상의 성장이 예상된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "국내 부문 매출은 지난해 1분기 이후 성장세를 유지 중이다. 유통 채널 변화에 따른 ‘원가율 및 판매율 개선 → 판매가 합리화 → 매출 성장’의 선순환 구조는 2018년에도 계속되겠다. 연간 국내 부문의 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 14.6%, 1,035% 개선을 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "동사에 대한 투자 포인트는 국내외 법인의 실적 개선, 양호한 상승세가 진행 중인 연결 대상 법인의 지분 가치이다. 최근 3개월 주가는 약 30% 가량 상승했다. 그러나 실적 개선 모멘텀 감안 시 추가 상승여력은 충분해 보인다. 업종 내 최선호주로 제시한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 98,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
135,875
150,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180406
매수(유지)
150,000
20180223
매수(유지)
120,000
20171115
매수(유지)
110,000
20170816
매수(유지)
98,000
20170707
매수(유지)
101,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180406
신한금융투자
매수(유지)
150,000
20180405
KB증권
매수(유지)
132,000
20180404
대신증권
매수(유지)
150,000
20180327
하이투자증권
매수(신규)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
