[ET투자뉴스]동원F&B_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 5일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.11% 오른 217,500원을 기록하고 있는 동원F&B는 지난 1개월간 1.58% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원F&B의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원F&B의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 5.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원F&B가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동원F&B	2.2%	-1.6%	-0.7
대상	1.6%	9.4%	5.8
롯데제과	1.5%	2.0%	1.3
삼양사	1.4%	5.8%	4.1
롯데푸드	1.3%	16.2%	12.4
코스피	1.0%	1.6%	1.6
음식료품	1.3%	7.5%	5.7

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 1.2% 상승중이다.

대상	26,100원 ▲300(+1.16%)	롯데제과	178,000원 ▲2000(+1.14%)
삼양사	87,600원 ▲500(+0.57%)	롯데푸드	690,000원 ▲21000(+3.14%)

증권사 목표주가 273,300원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원F&B의 평균 목표주가는 273,300원이다. 현재 주가는 217,500원으로 55,800원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 어가 상승에 따른 주가 약세가 매수 기회, 2018년 실적 향상뿐만 아니라 사업구조 다변화에서의 뛰어난 성과와 동원홈푸드를 통한 성장성 확보 등이 긍정적이다. 과거와 마찬가지로 어가 상승에 따른 주가 조정은 매수 기회로 활용할 필요가 있고, PER 13.5배인 현 주가 수준은 매력적이라고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 285,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주, 윤승현 에널리스트가 " 연간 실적은 1분기가 바닥일 것, 1분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6,972억원(YoY +10.2%), 264억원(YoY -12.2%)으로 예상한다. 1분기는 주요 원재료 투입가 상승에 기인해 손익 훼손이 불가피할 것으로 전망한다. 원가 부담은 1분기 정점으로 QoQ 완화되기 시작할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

2월7일에 동원F&B 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,988.0억	37.0억	53.0억
직전분기 대비	18.2% 감소	87.6% 감소	74.7% 감소
전년동기 대비	12.5% 증가	34.3% 감소	83.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.99%로 업종평균 수준.PER은 16.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원F&B는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	동원F&B	롯데제과	롯데푸드	삼양사	대상
ROE	8.4	-	5.3	4.2	5.7
PER	16.5	-	22.6	17.8	17.7
PBR	1.4	0.9	1.2	0.7	1.0
기준년월	2017년12월		2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월2일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,196주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 16,774주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 18,970주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 동원F&B의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.89%, 외국인 21.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.44%를 보였으며 외국인은 21.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.12%로 가장 높았고, 개인이 29.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 217,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 217,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 217,000원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 250,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

3월22일 :(주)동원F&B 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com