한국투자증권에서 5일 코스맥스(192820)에 대해 "불확실성 완화 단계, 세계 화장품 시장 구석구석 진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "동사의 1분기 매출액은 전년대비 28% 증가한 2,800억원, 영업이익은 12% 증가한 106억원(영업이익률 3.8%)으로 컨센서스와 유사할 전망이다. 부진했던 국내 부문이 1분기에 소폭(+3.0% YoY) 증가하고 중국(상해+광저우) 매출액이 30% 증가할 것이다. 미주는 Nu World 인수 효과로 작년 72억원 매출액에서 430억원으로 증가할 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "국내 부문 수익성 개선(연간 영업이익률 3.6%->4.8%), 중국 사업 성장(+30% YoY), 미주 영업 손실폭 축소(180억원->120억원)가 주요 실적 개선 요인이다. 미주 사업에 대한 불확실성은 상반기까지 지속되고 중국은 증설 이후 상반기까지 비용 부담이 있으나 하반기 수익성 개선이 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 167,000원이 고점으로, 반대로 144,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
중립(유지)
목표주가
151,105
180,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180405
매수(유지)
170,000
20180119
매수(유지)
144,000
20171114
매수(유지)
144,000
20171010
매수(유지)
144,000
20170810
매수(유지)
144,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180405
한국투자증권
매수(유지)
170,000
20180404
대신증권
매수(유지)
162,000
20180404
하나금융투자
매수
180,000
20180328
KTB투자증권
HOLD
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
