[ET투자뉴스]만도_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.98% 오른 242,000원을 기록하고 있는 만도는 지난 1개월간 3.39% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 만도의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 만도의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 만도가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동종업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.8%	18.2%	4.7
현대미포조선	3.3%	-2.3%	-0.7
삼성중공업	3.2%	1.6%	0.4
만도	2.4%	-3.4%	-1.4
한화테크윈	2.2%	3.0%	1.3
운수장비	1.4%	0.7%	0.5
코스피	1.0%	0.0%	0.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +2.59%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 2.59% 상승중이다.

삼성중공업	7,960원 ▲110(+1.40%)	한화테크윈	29,100원 ▲550(+1.93%)
대우조선해양	28,950원 ▼50(-0.17%)	현대미포조선	104,500원 ▼1500(-1.42%)

증권사 목표주가 315,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 만도의 평균 목표주가는 315,000원이다. 현재 주가는 242,000원으로 73,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 신동하 에널리스트가 " 1분기는 하회. 2분기 이후 증익 국면, 동사의 2018년 매출액/영업이익은 5%/226% 증가한 5.96조원/2,724억원(영업이익률 4.6%)으로 전망한다. 구체적으로 2분기 이후 낮은 기저와 고객사 회복으로 영업이익 기준으로 증익 국면으로 진입할 것…" (이)라며 투자의견 Neutral에 목표주가: 280,000원을 제시했고, NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 2분기부터 점진적 회복세, 하반기부터 실적 회복이 기대되는데, ADAS(첨단운전자보조시스템) 부문의 양호한 성장세가 유지되는 가운데, 유럽자회사의 성장(볼보, 폭스바겐 등 공급 확대) 및 미국 신규공급(GM 중형 SUV 및 포드로의 신규공급) 등을 예상하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 310,000원을 제시했다.

2월6일에 만도 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조5101.0억	635.0억	401.0억
직전분기 대비	11.8% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	11.3% 감소	42.0% 감소	48.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.2%로 업종평균 하회. PER은 38.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 만도는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	만도	한화테크윈	현대미포조선	삼성중공업	대우조선해양
ROE	4.0	4.4	8.0	0.5	5.2
PER	38.7	16.0	11.1	95.8	14.4
PBR	1.6	0.7	0.9	0.5	0.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 31,824주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 60,580주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 92,404주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 만도의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.24%, 외국인 45.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.24%를 보였으며 개인은 26.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.46%로 가장 높았고, 개인이 28.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 236,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 236,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 236,000원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 227,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 236,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 236,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월23일 :(주)만도 주식선물투자유의안내((주)만도 주식분할에 따른 주식선물 시장조치 예정 안내)
3월22일 :(주)만도 (정정)주식분할 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com