흥국증권에서 13일 엔씨소프트(036570)에 대해 "2H18 신작 모멘텀 본격화될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.
흥국증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "하반기 대규모 플래그쉽 MMORPG 신작 모멘텀(블레이드앤소울2/리니지2M/아이온 템페스트) 집중. L2R의 글로벌 진출로 북미/유럽 모바일 시장에 MMORPG 유저 기반이 확대중인 가운데 원작들이 과거 북미/유럽 PC시장에서 유의미한 흥행을 기록하며 IP인지도를 확보한 만큼 신작 3종의 글로벌 흥행 기대감 확대"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "팡야 모바일(LINE 퍼블리싱), 2월초 태국을 비롯한 동남아 11개국에 출시. 1H18 일본 출시 예정. PC원작 팡야를 기반으로 개발(자회사 엔트리브)된 골프게임으로 원작이 일본과 태국에서 큰 흥행을 기록한 만큼 동지역 모바일 시장에서도 유의미한 성과가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "대형 신작 중 가장 먼저 출시될 예정인 블레이드앤소울2의 글로벌 흥행이 가시화될 경우 글로벌 Peers와 비슷한 수준(P/E 18배)까지 밸류에이션 확대가 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
563,542
640,000
490,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180313
매수(유지)
550,000
20180208
매수(유지)
550,000
20171206
매수(유지)
550,000
20171110
매수(유지)
550,000
20170907
매수(유지)
550,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180313
흥국증권
매수(유지)
550,000
20180307
BNK투자증권
매수
530,000
20180223
현대차투자증권
매수
560,000
20180222
키움증권
매수(유지)
530,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
