[ET투자뉴스]삼성중공업_거래비중 기관 19.15%, 외국인 24.52%

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위험대비 수익률 2.8로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 12일 오전 11시25분 현재 전일대비 3.92% 오른 8,480원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 8.96% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	4.3%	24.8%	5.7
현대중공업	3.9%	10.7%	2.7
삼성중공업	3.2%	9.0%	2.8
만도	2.4%	-17.5%	-7.2
한국항공우주	2.2%	3.4%	1.5
운수장비	1.6%	-2.0%	-1.2
코스피	1.1%	1.2%	1.0

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.93% 상승중이다.

한국항공우주	49,350원 ▲1100(+2.28%)	만도	236,000원 ▲1000(+0.43%)
현대중공업	145,500원 ▲3000(+2.11%)	대우조선해양	27,450원 ▲400(+1.48%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 8,480원으로 1,520원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

1월26일에 삼성중공업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조4126.0억	-5,959.0억	-4,455.0억
직전분기 대비	19.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	40.8% 감소	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.33%로 업종평균 수준.PER은 97.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	삼성중공업	한국항공우주	만도	현대중공업	대우조선해양
ROE	0.5	1.5	4.0	23.1	5.2
PER	97.9	258.4	38.2	2.7	13.8
PBR	0.5	3.8	1.6	0.6	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 5,443,392주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,799,217주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 7,242,609주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.15%, 외국인 24.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.52%를 보였으며 기관은 19.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.57%로 가장 높았고, 외국인이 23.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 7,660원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,660원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,660원대는 전체 거래의 13.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,530원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 8,530원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,530원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,530원대의 저항가능성과 7,660원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월6일 :삼성중공업(주) 주식선물시장조치안내(삼성중공업(주) 유상증자에 따른 주식선물 시장조치 안내
3월6일 :삼성중공업(주) (정정)유상증자결정
3월6일 :삼성중공업(주) 권리락 기준가격 안내(삼성중공우)
3월5일 :삼성중공업(주) 유상증자 신주발행가액(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com