[ET투자뉴스]삼성중공업_주가등락폭은 다소 큰 편

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업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 8일 오전 10시35분 현재 전일대비 4.46% 오른 7,960원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 4.93% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	4.6%	16.3%	3.5
현대중공업	4.0%	3.2%	0.8
삼성중공업	2.7%	-4.9%	-1.8
만도	2.6%	-20.8%	-8.0
한국항공우주	2.2%	-5.0%	-2.2
운수장비	1.6%	-7.4%	-4.6
코스피	1.1%	-4.3%	-3.9

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.97%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.97% 상승중이다.

한국항공우주	48,000원 ▲100(+0.21%)	만도	228,000원 ▼1000(-0.44%)
현대중공업	143,500원 ▲6500(+4.74%)	대우조선해양	27,150원 ▲800(+3.04%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 7,960원으로 2,040원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

1월26일에 삼성중공업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조4126.0억	-5,959.0억	-4,455.0억
직전분기 대비	19.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	40.8% 감소	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.33%로 업종평균 수준.PER은 97.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	삼성중공업	한국항공우주	만도	현대중공업	대우조선해양
ROE	0.5	1.5	4.0	23.1	5.2
PER	97.9	258.4	38.2	2.7	13.8
PBR	0.5	3.8	1.6	0.6	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월2일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 6,380,248주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 3,308,895주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 9,689,143주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.09%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.28%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 19.25%, 외국인 25.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.81%를 보였으며 기관은 19.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.87%로 가장 높았고, 외국인이 27.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 7,660원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,660원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,660원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,820원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 8,820원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 7,660원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,660원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,660원대의 지지가능성과 8,820원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월6일 :삼성중공업(주) (정정)유상증자결정
3월6일 :삼성중공업(주) 권리락 기준가격 안내(삼성중공우)
3월5일 :삼성중공업(주) 유상증자 신주발행가액(안내공시)
2월28일 :삼성중공업(주) 주식선물투자유의안내(삼성중공업(주) 유상증자에 따른 주식선물 시장조치 예정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com