유안타증권에서 7일 만도(204320)에 대해 "2018년, 느린 이익 성장 전망 제시. 중장기 성장모멘텀은 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.
유안타증권 남정미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 만도(204320)에 대해 "2018년 가이던스는 시장기대치를 하회하나, 2020년까지 중장기모멘텀은 여전하다. 이미 기수주된 수주잔고를 기준으로 2020년까지 매출 연평균성장률은 7~8% 수준이며 전장 관련 매출은 50%에서 2020년 56%까지 확대될 것으로 전망된다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사의 4분기 매출/영업이익은 1.5조원(YoY-11.3%), 635억원(YoY-42.0%)로 컨센서스 대비 -5.1%,/-10.7%를 하회하였다. 영업이익 부진은 4분기 원화강세에 따른 수익성 훼손, 수익성이 높은 현대차그룹(HMG) 向 중국·한국 매출 감소 등으로 요약된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 실적공시와 함께 주식분할(5:1 액면분할)을 공시하였다. 이는 유통주식수 확대 목적으로 주주 접근성 개선이 예상되나 주가에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 370,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 330,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
347,333
380,000
270,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180207
매수(유지)
330,000
20171130
매수(신규)
370,000
20170208
매수(유지)
320,000
20170120
매수(유지)
310,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180207
유안타증권
매수(유지)
330,000
20180207
메리츠종금증권
매수
365,000
20180207
유진투자증권
매수(유지)
325,000
20180207
신한금융투자
매수(유지)
375,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
