한국투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "단기 모멘텀 약화 전망. 하지만 밸류에이션 상승 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,100,000원을 내놓았다.
한국투자증권 유종우, 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "스마트폰 수요부진의 영향이 어느 정도 확인될 때까지 주가의 단기 모멘텀은 약할 전망이다. 하지만, 2018년 순이익 기준 배당성향이 20%를 상회하게 되고 액면분할로 개인주주들의 투자기회가 확대되는 등 현재 PER 8배 수준의 밸류에이션이 높아질 가능성은 충분하다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2017년 FCF의 50%를 지급한 것으로 적극적인 주주환원 정책을 확인할 수 있다. 배당확대 외에 50:1 액면분할을 결정했다. 주주가치의 펀더멘탈한 변화는 없지만 주당 가격하락으로 유동성 및 개인투자자들의 투자 증대 등을 기대할 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "2018년~2020년의 매해 배당총액은 9.6조원으로 변동이 없고 현재 주가기준 배당수익률은 2.8%이지만 2020년 이후 추가적인 주주환원이 발생할 가능성이 높아 실질적인 주주환원 규모 확대가 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 2,200,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 3,250,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 3,100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
3,368,421
3,800,000
3,100,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 3,100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 3,100,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180201
매수(유지)
3,100,000
20171220
매수(유지)
3,250,000
20171101
매수(유지)
3,250,000
20171016
매수(유지)
3,250,000
20170925
매수(유지)
3,250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180201
한국투자증권
매수(유지)
3,100,000
20180201
KTB투자증권
매수
3,700,000
20180201
삼성증권
매수
3,100,000
20180201
하나금융투자
매수
3,200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
