KB증권에서 29일 현대건설(000720)에 대해 "낮아진 기저로 높아진 2018년 가이던스 달성 가능성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
KB증권 장문준, 정동익, 유재하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2017년 급감한 매출과 영업이익의 기저효과로 인해 2018년 실적 가이던스의 달성 가능성이 높다. 가이던스에 지켜보아야 할 것은 금년 해외수주, 특히 현대건설 단독 기준 해외수주 규모라고 판단된다. UAE 가스 플랜트 2건, 사우디아라비아 가스 플랜트 1건의 확실한 수주여부가 회사의 금년도 수주목표 달성을 결정할 것"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4분기에는 해외와 국내 매출 부진으로 매출액이 급감한 상황에서 전반적인 해외현장 원가율 조정 등에 따라 영업이익이 시장기대치를 크게 하회하였다. 또한 환차손 1,100억원, 평택 동삭 미착공 PF 대위변제 300억원 등 1,900억원 가량의 기타비용이 발생하며 지배주주순이익은 적자전환 하였다"라고 밝혔다.
한편 "4분기 실적은 아쉽지만 기대 이하의 매출과 이익의 기저효과로 인해서 오히려 2018년부터 성장 가능성이 높아졌다. 지속적인 유가 상승에 따라 해외건설 대표주자로 인식되는 현대건설 주가의 추가상승 가능성이 높다. 다만 추세적인 주가 상승을 위해서는 금년도 해외수주 개선이 필수적이라는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
52,000
55,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180129
매수(유지)
50,000
20180108
매수(유지)
47,000
20171010
매수(신규)
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180129
KB증권
매수(유지)
50,000
20180122
신한금융투자
매수(유지)
54,000
20180117
신영증권
매수(유지)
50,000
20180117
유진투자증권
매수(유지)
52,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
