신한금융투자에서 26일 호텔신라(008770)에 대해 "2018년 주요 이슈: 시내점 외형 성장, 환율 변수"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원,강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 호텔신라(008770)에 대해 "보따리상 덕분에 4Q17 시내점 매출은 12.5% YoY 성장. 환율은 분기별로 끊어서 본다면 실적에는 영향을 줌. 4Q17에는 약 30원 변동(영업이익에 70억원~90억원 영향). 1Q18에는 약 30원, 2Q18에는 약 10원 정도 움직일 가능성이 있음."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 매출액은 1.02조원(+9.5% YoY), 영업이익은 155억원(-0.6% YoY) 기록. 당사 추정치 209억원 및 컨센서스 207억원 하회."라고 밝혔다.
한편 "2018년 연결 영업이익 +91.4% YoY 개선, 18년 국내 시내점 매출액 +10.0% YoY 성장, 호텔(생활레저) 실적 개선될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(신규)
REDUCE
목표주가
98,867
125,000
64,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180126
매수(유지)
110,000
20180115
매수(유지)
110,000
20171121
매수(유지)
110,000
20171030
매수(유지)
93,000
20171025
매수(유지)
78,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180126
신한금융투자
매수(유지)
110,000
20180126
한국투자증권
매수(유지)
108,000
20180126
하나금융투자
BUY
110,000
20180126
미래에셋대우
매수
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
