SK증권에서 15일 우리은행(000030)에 대해 "추가적인 비용 안정화 여부에 관심"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,500원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 우리은행(000030)에 대해 "동사의 2018 년 실적에 대해 top line 전망을 유지하는 가운데, 법인세율 인상 효과를 고려해 지배주주 순이익 추정을 3.8% 하향 조정 (유효세율 ‘18E 27.1%). 동사는 추가적인 비용 (CCR 또는 CIR) 안정화 여부가 향후 실적 개선의 key 로 작용할 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "특히 자본 대비 여신 규모가 11.4 배로 주요사 중 가장 높은 만큼 CCR 개선에 따른 ROE 상승폭 또한 가장 높으므로 대손비용률 하락 시 양호한 수익성 제고 효과가 나타날 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 4Q17 지배주주 순이익은 2,755 억원 (+77.3% YoY, -1.7% QoQ)으로 시장 컨센서스에 부합할 전망. 금호타이어 출자전환 지분 손상차손이 767 억원 예상되며, 휴면 자기앞수표 관련 기금 출연은 600 억원 수준으로 가정했으며, 연중 호실적을 고려하면 판매관리비 및 충당금의 보수적 산정이 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
21,464
24,500
19,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180115
매수(유지)
20,500
20171116
매수(신규편입)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180115
SK증권
매수(유지)
20,500
20180108
대신증권
매수
21,000
20180102
유진투자증권
매수(유지)
22,000
20171128
한화투자증권
매수(유지)
19,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
