BNK투자증권에서 5일 오리온(271560)에 대해 "마지막 고비"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 148,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 148,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "4Q17 중국 실적 부진 이유는 기존 제품 판매 부진, 춘절 시점 차이(2016년:2/7~2/13, 2017년: 1/27~2/2, 2018년: 2/15~2/21) 및 중국 내 매대 회복 지연. 중국 지역 매출액은 전년 동기대비 29.5% 감소할 것으로 예상되나, 비용 효율화로 영업이익률은 8.5%로 예상된다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "2018년 유의미한 실적 개선이 기대된다. 실적 개선의 근거는 중국에서의 공격적 신제품 출시를 통한 노출도 증가, 중국 춘절 시점 차이로 인한 기저효과, 베트남, 러시아 고성장 지속 등"라고 밝혔다.
한편 "최근 지속되는 원화강세를 감안하더라도 2018년 원화 기준 지역별 매출액과 영업이익은 1) 중국: +20.5% YoY, +189.9% YoY, 2) 베트남: +9.7% YoY, +5.3% YoY, 3) 러시아 +9.5% YoY, +10.3% YoY 예상. 2013~2016년 4년 연속 역성장을 거듭했던 한국 시장에서도 스낵 제품 판매 호조 및 신제품 출시로 2017년에 이어 2018년에도 +5.8% YoY, +8.0% YoY 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(DOWNGRADE)
목표주가
136,643
160,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 148,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180105
매수(유지)
148,000
20171129
매수(신규)
148,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180105
BNK투자증권
매수(유지)
148,000
20180104
KB증권
HOLD(유지)
100,000
20180103
신영증권
매수(유지)
150,000
20171226
한국투자증권
매수(유지)
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
