[ET투자뉴스]LG이노텍, "4분기 사상최대 실…" 매수(유지)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-01-04 13:44 업데이트 : 2018-01-04 13:44

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이베스트투자증권에서 4일 LG이노텍(011070)에 대해 "4분기 사상최대 실적 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "동사의 4분기 실적은 매출액 2.68조원(+30.4%, YoY), 영업이익 1,696억원(+44.0%, YoY)으로 시장 기대치(1,620억원)에 부합할 전망이다. 북미 주요 거래선의 주력 스마트폰 출시로 동사의 카메라 모듈 및 3D 센싱 모듈 판매가 증가하며 광학솔루션 사업부의 매출액은 전년비 80.2% 증가한 1.87조원을 기록하며 전체 실적 성장에 기여할 전망"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2018년 실적은 매출액 8.8조원(+18.1%, YoY), 영업이익 4,496억원(+38.4%, YoY)으로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 광학솔루션 중심의 실적 호조세가 지속되는 가운데, 전장부품의 수익성 개선과 LED사업부의 적자폭 축소가 기대되기 때문"라고 밝혔다.

한편 "실적 호조세가 지속되는 상황에서 ZKW 및 퀄컵 등 LG그룹의 전장사업 확장에 따른 전장부품 사업 확대 등의 성장세도 지속될 전망이다. 이에 여전히 현시점에서도 동사에 대해 매수 추천한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년12월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 230,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 200,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	매수(상향)
목표주가	209,000	225,000	190,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180104	매수(유지)	200,000
20171113	매수(유지)	230,000
20171026	매수(유지)	230,000
20170907	매수(유지)	230,000
20170807	매수(유지)	210,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180104	이베스트투자증권	매수(유지)	200,000
20180102	미래에셋대우	매수	210,000
20180102	KTB투자증권	매수	200,000
20171220	하나금융투자	매수	200,000