[ET투자뉴스]동화기업_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 4일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.13% 하락하면서 30,650원을 기록하고 있는 동화기업은 지난 1개월간 11.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 종이,목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동화기업의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 동화기업의 위험을 고려한 수익률은 -8.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 종이,목재업종의 위험대비수익률인 -5.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동화기업이 속해 있는 종이,목재업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
국일제지	4.6%	-9.9%	-2.1
크린앤사이언스	3.3%	15.8%	4.7
삼륭물산	1.4%	4.5%	3.2
동화기업	1.3%	-11.7%	-8.9
삼보판지	0.4%	-3.7%	-9.3
코스닥	1.5%	4.4%	2.9
종이,목재	0.9%	-4.8%	-5.3

관련종목들도 하락 우위, 종이,목재업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 종이,목재업종은 0.35% 하락하고 있다.

국일제지	830원 ▲10(+1.22%)	삼보판지	6,940원 ▼30(-0.43%)
삼륭물산	4,975원 ▼55(-1.09%)	크린앤사이언스	15,000원 ▼50(-0.33%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동화기업의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 30,650원으로 19,350원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 이제는 개선 요인을 고민해야 할 시점, 베트남 마진율 둔화 원인이였던 Spread 축소 기조 완화, 국내 소재부문의 견조한 실적 개선에 기인한 이익 성장을 전망한다. 베트남 Capa 투자로 제품 라인업 확대와 동남아 지역 목재사업 확장 가능성 감안 시, 국내와 해외의 동반 성장 story는 유효하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.65%로 업종평균 상회. PER은 6.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동화기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동화기업	크린앤사이언스	국일제지	삼보판지	삼륭물산
ROE	10.9	15.3	0.5	3.5	8.0
PER	6.2	18.0	349.2	9.6	13.9
PBR	0.7	2.8	1.6	0.3	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 7,448주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 50,889주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 58,337주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 동화기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.62%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.16%를 보였으며 외국인은 9.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.68%로 가장 높았고, 기관이 29.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 35,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 35,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,450원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월15일 :동화기업(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com