한국투자증권에서 14일 LF(093050)에 대해 "어려운 업황에 손익 개선, 강화된 펀더멘털"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채, 이선호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 LF(093050)에 대해 "3분기 별도 매출액은 1% 증가에 그쳤으나 ‘막스마라’ 브랜드를 영위하는 막스코 등 고가 여성복 자회사 매출이 호조였고 2분기에 인수한 일본 식자재 모노링크 매출액도 184억원 신규로 발생해 완만한 외형 성장이 이루어졌다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "성장 전략의 방향성이 불분명하다. 패션에서는 스포츠, 잡화, 액세서리 등 성장하는 부문에 대한 사업 확대가 진행형이고 외식, 식자재 사업으로 점진적으로 다각화하고 있다. 브랜드 성공 유무나 본업과 유관하지 않은 사업으로의 확대는 검증 과정이 필요할 것"라고 밝혔다.
한편 "4분기는 성수기다. 작년 4분기, 특히 11~12월은 정국 불안으로 소비 기저가 매우 낮으며 본업 수익성 개선에 자회사 관련 손실이 소멸, 연결 영업이익은 전년 대비 30% 증가한 440억원으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 28,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 38,000원까지 상향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가하고 시장이+F623 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
34,000
38,000
29,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171114
매수(유지)
38,000
20170814
매수(유지)
38,000
20170627
매수(유지)
38,000
20170515
매수(유지)
35,000
20170407
매수(유지)
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171114
한국투자증권
매수(유지)
38,000
20171114
KB증권
HOLD(유지)
29,000
20171016
하나금융투자
매수
33,000
20170928
신한금융투자
매수(유지)
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
