KB증권에서 24일 넷마블게임즈(251270)에 대해 "글로벌 모바일 MMORPG 시장 정조준"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 넷마블게임즈(251270)에 대해 "동사의 2017년 실적은 매출액 2.5조원 (+67.4% YoY), 영업이익 6,005억원(+143.0% YoY)으로 전망된다. 리니지2 레볼루션을 비롯한 신규 MMORPG게임의 매출액 기여도가 큰 폭으로 상승하면서 실적 성장을 견인할 전망이다. 연말부터 1H18까지 MMORPG 게임들의 출시 일정에 집중할 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 투자포인트는 장기 흥행 게임을 중심으로 한 매출처 다변화, 리니지2 레볼루션의 출시지역 확장, 4Q17~1H18 기간 동안 대작 MMORPG (대규모 다중접속 온라인 롤플레잉게임)가 다수 출시될 예정이라는 점 등"라고 밝혔다.
한편 "L2R의 국내 매출액은 1Q17을 고점으로 하향 안정화되었으나, 동남아와 일본 지역에서 기대 이상으로 선전하면서 매출하락분을 일부 만회하고 있다. 4Q17 중 북미, 유럽 등 지역으로의 확장이 예정되어 있고, 1H18에는 중국 출시가 예상된다. L2R의 매출액은 2Q17을 저점으로 상승할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
189,118
250,000
135,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171024
매수(신규)
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171024
KB증권
매수(신규)
200,000
20171024
흥국증권
매수(상향)
250,000
20171023
골든브릿지투자증권
매수(신규)
225,000
20171018
신한금융투자
매수(신규)
190,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
