[ET투자뉴스]솔브레인_거래비중 기관 23.61%, 외국인 21%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 27일 오후 1시40분 현재 전일대비 3% 오른 65,200원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 3.16% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 화학업종의 위험대비수익률 -5.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이엔에프테크놀로지	3.5%	13.2%	3.7
SKC코오롱PI	3.5%	8.1%	2.3
코스메카코리아	2.3%	-10.8%	-4.6
클리오	1.9%	-6.1%	-3.2
솔브레인	1.8%	3.2%	1.7
코스닥	0.8%	-0.5%	-0.6
화학	1.0%	-5.5%	-5.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.82% 상승중이다.

이엔에프테크놀로지	25,350원 ▲350(+1.40%)	클리오	31,500원 ▼800(-2.48%)
코스메카코리아	54,700원 ▲100(+0.18%)	SKC코오롱PI	33,950원 ▼50(-0.15%)

증권사 목표주가 64,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 적정주가는 64,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 도현우 에널리스트가 " 3D NAND 캐파 확대 예상, 삼성전자는 캐파 확대를 통한 규모의 경제 확보로 경쟁사들과 격차를 다시 늘리려고계획 중이다. 평택 팹의 추가 캐파 투자가 이루어질 것이다. 중국 시안의 3D NAND 팹도 추가 투자가 있을 것이다. 삼성전자는 8/28 중국 시안에 3D NAND 추가 투자를 위해 3년간 $70bn을 투자한다고 공시했다. 고객사의 3D NAND 캐파가 증가하고 단 수가 증가하면 솔브레인의 3D NAND 식각액 매출 증가가 가능하다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.61%로 업종평균 상회. PER은 16.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	솔브레인	SKC코오롱PI	클리오	이엔에프테크놀로지	코스메카코리아
ROE	11.0	10.7	37.8	10.3	33.8
PER	16.2	38.9	9.7	19.2	8.0
PBR	1.8	4.2	3.7	2.0	2.7
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 57,044주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 17,051주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 39,993주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.61%, 외국인 21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.61%를 보였으며 외국인은 21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.2%로 가장 높았고, 기관이 26.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 62,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 62,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,700원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 64,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com