[ET투자뉴스]롯데하이마트_상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -5.6, 업종평균대비 성과 좋아 27일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.56% 하락하면서 63,000원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 10.13% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계	2.0%	-5.1%	-2.5
롯데하이마트	1.8%	-10.1%	-5.6
SK네트웍스	1.7%	2.3%	1.3
현대홈쇼핑	1.5%	-10.0%	-6.6
현대그린푸드	1.4%	-10.5%	-7.4
코스피	0.5%	0.4%	0.8
유통업	1.0%	-5.2%	-5.2

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하고 있으나 유통업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

SK네트웍스	7,150원 ▼10(-0.14%)	현대홈쇼핑	122,000원 ▼500(-0.41%)
신세계	185,000원 ▼3500(-1.86%)	현대그린푸드	15,400원 ▼50(-0.32%)

증권사 목표주가 84,400원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 84,400원이다. 현재 주가는 63,000원으로 21,400원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 이지영, 이화정 에널리스트가 " 대형가전의 매출 호조, TV와 냉장고 매출은 상반기에 -10%(y-y) 이상 감소하였으나, 3분기 현재 0~ 5%(y-y) 증가하며 회복 중. 세탁기 매출은 상반기 20%(y-y) 증가한데 이어, 3분기 현재는 40~ 50%(y-y)로 성장폭이 더욱 확대되었다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 실적 개선에 걸림돌은 없다, 3Q17 영업이익 증가를 예상하는 근거는 고마진 상품군인 에어컨 판매 호조가 7월까지 지속되었고, 스타일러, 건조기 등 신규 카테고리 비중 확대(2% 수준)에 따른 매출총이익률(GPM) 개선이 지속될 것으로 전망하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.63%로 업종평균 수준.PER은 11.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	롯데하이마트	SK네트웍스	현대홈쇼핑	현대그린푸드	신세계
ROE	6.6	-3.0	9.1	6.6	6.6
PER	11.7	-	10.5	13.1	5.6
PBR	0.8	0.7	1.0	0.9	0.4
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 16,555주를 사들인 반면 기관은 13,426주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 64,161주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 26,308주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 37,853주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.95%, 외국인 44.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.95%를 보였으며 개인은 25.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 52.58%로 가장 높았고, 개인이 27.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 68,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 68,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,900원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 65,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 65,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com