[ET투자뉴스]JB금융지주, "실적도 좋고 지배구…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2017-09-26 08:46 업데이트 : 2017-09-26 08:46

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하나금융투자에서 26일 JB금융지주(175330)에 대해 "실적도 좋고 지배구조도 안정인데…."라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 9,300원으로 내놓았다.

하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 9,300원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "내년에는 실적 개선과 더불어 ROE 7.41%로 알차게 크고 있는 은행지주임에도 불구하고 저평가 되어 있다. 18년 PBR 0.38배, PER 4.87배로 가장 저평가 되고 있는 은행이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "JB금융은 일회성을 제외한 경상적인 수준에서 보면 이익 성장이 가장 좋은 편이다. 지난해에도 24.4% 성장을 했으며, 2017년에도 20.0%의 순이익 성장이 가능할 전망이다. 더욱이 2018년에도 거의 두 자리수의 이익 성장률이 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "우려하는 보통주자본비율이 8.3%로 올라왔고 2018년말에는 자본확충 없이도 9.5%가 가능할 것으로 전망된다. 고위험가중치 자산을 줄이고 이익을 통해 안전한 자산으로 포트폴리오를 수정하고 있기 때문이다. 이제는 우려보다는 실적을 보게 될 것으로 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 8,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,300원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	8,127	9,300	7,400

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 7,400원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170926	매수	9,300
20170801	매수	9,300
20170713	매수	9,300
20170523	매수	9,300
20170508	매수	8,700

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170926	하나금융투자	매수	9,300
20170907	미래에셋대우	매수(신규)	7,800
20170830	KB증권	매수(유지)	8,000
20170801	이베스트투자증권	매수(유지)	8,800