[ET투자뉴스]현대로템_상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 25일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 16,850원을 기록하고 있는 현대로템은 지난 1개월간 7.16% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 0.1보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대위아	2.2%	-17.8%	-8.1
S&T모티브	1.8%	-14.4%	-8.0
한화테크윈	1.8%	-13.8%	-7.6
현대로템	1.5%	-7.2%	-4.7
쌍용차	1.5%	-11.6%	-7.7
운수장비	1.1%	-8.0%	-7.2
코스피	0.5%	0.0%	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.37%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 0.37% 하락하고 있다.

현대위아	60,800원 ▼1700(-2.72%)	S&T모티브	45,350원 ▼50(-0.11%)
한화테크윈	32,850원 ▼1150(-3.38%)	쌍용차	5,090원 ▼190(-3.60%)

증권사 목표주가 23,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 목표주가는 23,300원이다. 현재 주가는 16,850원으로 6,450원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 4분기 이후 수주와 실적 재차 개선될 전망, 동사의 2017년 상반기 신규수주는 1.1조원을 기록했는데 하반기에는 1.6조원 수준의 신규수주가 기대된다. 7월 서울 2호선 교체물량 1,760억원을 이미 수주했고, 남은 기간 동유럽 트램, 서남/동남아 철도차량, 국내 철도차량 교체물량, 차륜형 장갑차 등의 수주가 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했고, KB증권의 정동익 에널리스트가 " 4분기 수주모멘텀이 주가의 변곡점, 최근에는 서울 2호선 교체물량 수주에 성공했고, 4분기에는 폴란드 바르샤바 트램, 서울지하철 5호선 교체물량, 필리핀, 인도 등 해외 철도차량 프로젝트, 차륜형 장갑차 1차 양산 등 철도차량과 방산부문 모두 수주모멘텀이 이어질 것으로 전망되어 주가 반등이 가능할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.79%로 업종평균 수준.PER은 55.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대로템	한화테크윈	쌍용차	현대위아	S&T모티브
ROE	1.8	7.0	5.2	2.6	2.1
PER	55.9	11.8	17.7	20.1	40.3
PBR	1.0	0.8	0.9	0.5	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 124,348주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 24,755주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 149,103주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.53%, 외국인 35.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.58%를 보였으며 기관은 20.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.27%로 가장 높았고, 외국인이 35.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 18,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,150원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com