[ET투자뉴스]토니모리_상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 25일 오전 10시55분 현재 전일대비 4% 하락하면서 13,200원을 기록하고 있는 토니모리는 지난 1개월간 19.27% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토니모리의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 토니모리의 위험을 고려한 수익률은 -9.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토니모리가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모화학	3.8%	17.2%	4.5
에이블씨엔씨	3.0%	-34.7%	-11.5
토니모리	2.0%	-19.3%	-9.6
이수화학	1.1%	-6.4%	-5.8
강남제비스코	0.9%	-6.5%	-7.1
화학	0.9%	-4.7%	-5.2
코스피	0.5%	0.0%	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 0.28% 하락하고 있다.

이수화학	16,050원 ▼50(-0.31%)	코스모화학	15,300원 ▼600(-3.77%)
에이블씨엔씨	14,500원 ▼450(-3.01%)	강남제비스코	36,200원 ▼800(-2.16%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토니모리의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 13,200원으로 7,800원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박은정 에널리스트가 " 태극제약 인수계약 해제 및 자사주 취득 공시, 동사는 주주가치훼손에 대한 우려로 부득이하게 태극제약 최대주주와 맺은 주식양수도 계약해제를 공시했다. 경영권 취득을 목적으로 기취득한 상환우선주도 처분 결정(87억원). 주식양도 계약을 이행하던 중 실사과정에서 고지되지 않을 우발채무 73억원 발생하였고, 우발채무에 대한 의무가 매도인에 있음에도 불구하고 이를 거부함에 기인한다…" (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.01%로 업종평균 수준.PER은 28.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토니모리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	토니모리	이수화학	코스모화학	강남제비스코	에이블씨엔씨
ROE	7.3	1.7	-50.9	7.2	8.3
PER	28.1	41.7	-	6.8	15.7
PBR	2.1	0.7	2.0	0.5	1.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 3,339주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 45,412주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 5,819주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 51,231주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 토니모리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.81%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.56%를 보였으며 기관은 0.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 85.89%, 외국인이 14.1%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,500원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com