한국투자증권에서 13일 한온시스템(018880)에 대해 "전기차 시장 개화로 2020년까지 선도자의 이익 극대화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김진우, 박성준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "주요 업체들의 공격적인 전기차 투자로 선발주자인 한온시스템에 수혜가 집중될 전망이다. 한온시스템은 무게를 줄이고 성능 및 효율성을 높인 4세대 컴프레서 수주를 진행 중이다. 폭스바겐, 도요타, 포드 등 글로벌 대형업체들이 향후 전기차 모델 및 판매대수를 단기간내 늘리면서 대규모 전동식 컴프레서 발주가 진행 중"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사는 다품종 대량생산의 양산실적을 보유한 컴프레서 업체로서 전동식 컴프레서 수주경쟁에서 경쟁사 대비 차별화되는 우위를 보유하고 있다. 특히 대련공장은 중국의 공격적인 전기차 정책과 현재 진행중인 JV 확대를 발판 삼아 중국 로컬업체까지 납품을 빠르게 확대할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2020년에는 전동식 컴프레서 생산을 150만대로 늘려(현재 30만대) 친환경차 매출을 10% 이상으로 확대하고(현재 7%) 수익성도 전사 수준으로 끌어올릴 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 13,500원까지 높아졌다가 2017년2월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
13,294
15,000
10,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170913
매수(유지)
13,000
20170719
매수
13,000
20170607
매수(유지)
12,000
20170516
매수(유지)
12,000
20170413
매수(유지)
12,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170913
한국투자증권
매수(유지)
13,000
20170911
이베스트투자증권
매수(유지)
15,000
20170901
HMC투자증권
매수
14,000
20170829
삼성증권
매수
13,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
